System on a Chipとは何かを問う問題。
システムに必要な機能のすべてを、一つの半導体チップに実装する方式のこと。
よって、回答は「従来はボード上で実現していたシステムを，一つのチップ上で実現したLSIのことである。」になる。

解説文に出てくる「LSI」は大規模集積回路のこと。
パッと見た瞬間、何か分からなかった…orz。